Het 4Q 2020 rapport van ConsenSys Codefi over DeFi trends voorspelt ook meer ‘wrapped’ tokens, tranche leenproducten en Ethereum 2.0 derivaten in 2021.
Driekwart van alle stablecoins wordt nu uitgegeven op de Ethereum blockchain, vergeleken met slechts de helft van de stablecoins een jaar geleden. De collectieve waarde van stablecoin transacties op Ethereum is nu ook veel groter dan die van ether (ETH), de eigen cryptocurrency van de blockchain, volgens een Ethereum DeFi-rapport dat vandaag door ConsenSys is vrijgegeven.
Ethereum en wat er op het populaire platform gebeurt, is van enorm belang voor de blockchain- en cryptocurrency wereld omdat de overgrote meerderheid van DeFi-protocollen en stablecoins nu op Ethereum werken. ConsenSys is een blockchain-softwareontwikkelaar voor Ethereum.
Ether kopen met iDEAL zonder commissie? Dat kan bij Bitvavo!
Twee van de grootste cryptocurrency-trends van 2020 waren de toename van gedecentraliseerde financiering (DeFi) en de groei van stablecoins. De marktkapitalisatie voor gedecentraliseerde financiering (DeFi) bedraagt nu meer dan $ 45 miljard, en de totale waarde die in DeFi-protocollen is vastgelegd, heeft $ 25,5 miljard overschreden.
Snelle opkomst van stablecoins
Volgens het ConsenSys rapport werd vorig jaar meer dan US $ 1 biljoen aan stablecoins verhandeld op Ethereum. Tether, de meest populaire stablecoin, verrekende alleen al $ 580 miljard op Ethereum in 2020, terwijl het transactievolume van ETH $ 385 miljard bedroeg.
Op 1 januari van dit jaar is 74% van alle stablecoins uitgegeven op Ethereum en volgens het rapport ongeveer 20 miljard dollar waard. En de stablecoin populatie is geëvolueerd van voorheen voornamelijk fiat ondersteund (bijv.USDC, USDT) naar vele ‘nieuwe smaken’ zoals crypto-collateralized (bijv.USDT), rentedragend (bijv. sUSD) en algoritmisch (bijv. AMPL, yUSDC).
Grafiek: transactievolume van ETH, DAI, USDC en USDT verrekend op Ethereum. Bron: ConsenSys
Het rapport merkt op dat naarmate stablecoins bekend worden, ze ook meer aandacht krijgen van de overheid – recentelijk in de vorm van de controversiële STABLE Act. DeFi is ook het onderwerp geworden van regelgevende discussies.
SEC-commissaris en “Crypto Mom” Hester Peirce vertelde Forkast.News in een interview dat het reguleren van DeFi een uitdaging zou zijn “omdat de meeste manier waarop we reguleren via tussenpersonen is – en als je echt iets bouwt dat gedecentraliseerd is, is er geen tussenpersoon.”
Regelgevers zouden kunnen helpen duidelijkheid te scheppen, zei Peirce. “Het is belangrijk voor ons om daar wat hulp te bieden aan mensen die proberen te begrijpen:‘ Hoe gaat DeFi om met de effectenwetten? ’”
Vraag naar DeFi-liquiditeit
Andere belangrijke trends vanaf 2020 zijn onder meer de toegenomen vraag naar DeFi-liquiditeit. Gedecentraliseerde exchagnes (DEX-en) zoals Uniswap stegen in populariteit in het midden van 2020, wat leidde tot nieuwe instroom van waarde tokenized op Ethereum – van de ingepakte tokens (zoals Wrapped Ethereum, Wrapped Bitcoin) en gedecentraliseerd opslagnetwerk Filecoin, tot een grotere vraag van instellingen en andere op blockchain gebaseerde protocollen. Het rapport voorspelt dat het momentum zal aanhouden en dat meer protocollen in 2021 verpakte versies van hun tokens op Ethereum zullen lanceren.
Grafiek: transactievolume van ETH, DAI, USDC en USDT verrekend op Ethereum. Bron: ConsenSys
Maar regelgevende en technische uitdagingen blijven bestaan, en nieuwe soorten normen, zoals het door ConsenSys voorgestelde Universal Token for Assets and Payments, zouden een manier kunnen zijn om traditionele financiering naar gedecentraliseerde financiering te brengen, aldus het rapport.
Fabian Vogelsteller, oprichter en chief blockchain-architect bij LUKSO en voormalig Ethereum-ontwikkelaar, zei in een eerder interview met Forkast.News: “het draait allemaal om standaarden [zoals ERC-20 en ERC-725]. Het draait allemaal om het definiëren van de basisstukken. “
Groei van non fungable tokens (NFT) ontwerpen en marktplaatsen
Binnen DeFi hebben NFT-ontwerpen en marktplaatsen grip gekregen in 2020 en zijn ze klaar voor meer groei, aldus het rapport. NFT’s bieden eigendomsrechten voor digitale kunst, games en andere virtuele activa. Digitaal kunstenaar Mike Winklemann, ook bekend als “Beeple”, verkocht een collectie NFT’s met een winnend bod van $ 777.777.777.
Naast het explosieve potentieel van NFT’s, zijn NFT-marktplaatsen tot bloei gekomen sinds marktplaatsen voor verzamelobjecten zoals CryptoPunks en CryptoKitties op het toneel verschenen. Er zijn nu minstens 27 unieke digitale kunstmarktplaatsen op Ethereum, met SuperRare, MakersPlace, Async Art en Known Origin die volgens het rapport een omzet van $ 8 miljoen mogelijk hebben gemaakt sinds de lancering.
Community-based sociale tokens slaan ook aan nu artiesten en makers nieuwe manieren proberen om in contact te komen met hun fans en online geld te verdienen, gezien de aanhoudende Covid-pandemie. Beroemdheden als Lil Yachty, Akon en Ja Rule lanceren sociale tokens via Roll, een platform waarmee gebruikers direct sociaal geld of “fancoins” naar een andere gebruiker op het netwerk kunnen sturen. De geschatte omvang van de markt voor sociale tokens is volgens het rapport 81,2 miljoen dollar.
DeFi’s kwetsbaarheden
DeFi heeft veel potentieel, maar het rapport wijst erop dat de risico’s van smart contractbeveiliging reëel zijn, zoals blijkt uit hacks en exploits.
Verschillende DeFi-protocollen waren het slachtoffer van flash-lening-gebaseerde exploits in Q4 2020. Harvest Finance verloor US $ 34 miljoen, Cheese Bank verloor US $ 3,3 miljoen, Akropolis leed een verlies van US $ 2 miljoen en Value DeFi verloor US $ 6 miljoen, aldus het rapport.
“Zolang er waarde op internet is, zullen er mensen zijn die het proberen te pakken. Maar in andere gevallen is het een echt nieuwe uitvinding, zoals Aave’s ‘flitslening’ of de ‘flitserwap’ van Uniswap, die arbitrages mogelijk hebben gemaakt op een schaal en snelheid die niet eerder was gedacht ‘, aldus het rapport.
DeFi-trends om in de gaten te houden in 2021
Volgens het rapport zijn nieuwe tranche kredietproducten en Ethereum 2.0-derivaten een trend om in het oog te houden in het eerste kwartaal van 2021. Tranche krediet omvat het gebruik van derivaten om gebruikers in staat te stellen hun blootstelling aan rentetarieven of marktprijs volatiliteit te verminderen door hun digitale activa in pools te deponeren.
Na de succesvolle lancering van de Ethereum 2.0 Beacon Chain, verandert het netwerk om goedkoper en schaalbaarder te worden met Layer 2-technologieën zoals rollups die de rekenlast verminderen en voornamelijk de blockchain gebruiken voor zijn veiligheidsgaranties.
Maar met een beweging van ‘proof of work’ naar ‘proof of stake’-protocollen en de hoge gasvergoedingen van Ethereum, zijn concurrerende blockchains genaamd’ Ethereum-killers ‘naar voren gekomen om de dominantie van Ethereum en het voordeel van de first-mover uit te dagen.
“Momenteel is de leider hier Ethereum met ETH2.0. En het is duidelijk dat we hen op de hielen zitten “, vertelde IOHK en Cardano-oprichter Charles Hoskinson aan Forkast.News in een recent interview.
“Polkadot of EOS of Tezos of Cardano – we proberen te zeggen dat bewijs van inzet veel beter is dan bewijs van werk. In ieder geval de Bitcoin smaak van proof of work. En ETH2.0 is de 800-pond-gorilla die dat echt stimuleert ”, voegde Hoskinson eraan toe, die mede-oprichter was van Ethereum, maar het bedrijf in 2014 verliet voordat het openbaar werd gelanceerd.
Solana, een andere uitdager van de Ethereum- blockchain, heeft zijn zinnen gezet op het veroveren van de Aziatische DeFi-markt. FTX, de in Hongkong gevestigde cryptocurrency exchange, bouwde zijn gedecentraliseerde exchange genaamd Serum op de Solana-blockchain. In november 2020 genereerde Serum US $ 111 miljoen aan volume, aanzienlijk minder dan de US $ 17 miljard aan volume op Ethereum gebaseerde DEXen in dezelfde maand, maar ook niet te verwaarlozen, aldus het rapport.
ConsenSys maakt zich voorlopig niet veel zorgen over concurrentie. Volgens het rapport blijft:
“Interoperabiliteit tussen blockchains een actieve onderzoeksruimte, en hoewel we meer projecten voorspellen om over te stappen op andere protocollen voorafgaand aan ETH 2, denken we dat de ernst van Ethereum meer activiteit zal pushen naar Layer 2-protocollen die al compatibel zijn met Ethereum. “
Meer Crypto nieuws.
