Uit de gegevens blijkt dat pro handelaren zwaar accumuleren op de huidige dip in de Bitcoin prijs, terwijl particuliere beleggers zich bezighouden met de handel in altcoins.
Bitcoin (BTC) heeft de afgelopen 16 dagen moeite gehad om het steunniveau van $55.000 vast te houden, of eigenlijk sinds de record hoge liquidatie van $5 miljard aan long contracten op 17 april. De afwijzing die plaatsvond na de all-time high van $64.900 had een verwoestende impact op het sentiment van retail traders, zoals gemeten door de significante daling van de perpetual futures funding rate.
Maar ondanks de recente underperformance van Bitcoin en de daling van 6,5% van vandaag, hebben pro-handelaren de afgelopen 24 uur de dip gekocht. Deze bewegingen van whales en arbitragebureaus worden weerspiegeld in de OKEx futures long-to-short ratio, evenals de margin lending markten van Bitfinex. Terwijl dit kopen plaatsvindt, houden retailhandelaren zich voornamelijk stil, wat wordt weerspiegeld in de neutrale perpetuele financieringskoers.
Zoals hierboven afgebeeld, is de perpetuele futures (inverse swaps) 8-uurs financieringsratio de voorbije weken onder 0,05% gebleven. Voor de contracten op het einde van de maand verschillen de prijzen sterk van de gewone spotmarkten, wat het onevenwicht weerspiegelt van de hefboomwerking van longs en shorts.
Deze discrepantie is de reden waarom retailtraders de voorkeur geven aan perpetuele futures, zij het met de variërende carrykosten als gevolg van de veranderingen in de financieringsrente.
De huidige vergoeding voor 8 uur komt overeen met een weektarief van 1%, wat wijst op een lichte onevenwichtigheid bij longs. Dit niveau ligt echter ver onder de 0,10% en hogere tarieven van begin april. Deze gegevens zijn een duidelijk bewijs dat retailhandelaren zich niet op hun gemak voelen bij het toevoegen van Bitcoin-longposities, ondanks de correctie van 9% in twee dagen.
Aan de andere kant bereikte de long-to-short indicator van de tophandelaren het hoogste niveau in 30 dagen, wat duidt op koopactiviteit van whales en arbitragedesks. Deze indicator wordt berekend door de geconsolideerde positie van de klant op de spot, perpetuele en futures contracten te analyseren. Daardoor geeft hij een duidelijker beeld van het feit of professionele traders naar bullish of bearish neigen.
Zoals hierboven te zien is, is de huidige OKEx futures long-to-short ratio momenteel 94% in het voordeel van longs. Deze koopactiviteit werd gestart in de vroege uren van 4 mei, toen Bitcoin onder $55.000 brak. Belangrijker nog, het signaleert nog meer vertrouwen dan 14 april, toen BTC steeg naar zijn all-time high van $64.900.
Om te bevestigen of deze beweging wijdverspreid is, moet men echter ook de margemarkten evalueren. De grootste beurs (Bitfinex) heeft bijvoorbeeld voor meer dan $1,8 miljard aan leveraged Bitcoin-posities.
Bitfinex laat een spectaculaire groei zien in de BTC marge markten met longs die meer dan 50x het bedrag lenen van shorts. Deze niveaus zijn ongekend in de geschiedenis van de beurs en bevestigen de gegevens van OKEx’s futures markten.
Er bestaat geen twijfel over dat professionele handelaren ultra bullish zijn ondanks de Bitcoin dip van vandaag. Wat betreft het gebrek aan interesse van particuliere handelaren dat komt doordat hun focus momenteel gericht lijkt te zijn op altcoins.
Momenteel zijn 18 van de top 50 altcoins 45% of hoger gestegen in de afgelopen 30 dagen.
De vraag is, kan de altcoin-rally aanhouden als BTC er niet in slaagt om een nieuwe all-time high te produceren in de komende paar weken?
Volg de Bitcoin/Cryptocurrency Facebook groep om geen enkel nieuwsbericht te missen. Meer Cryptocurrency nieuws.
Cryptocurrency aan- en verkopen kan heel lucratief zijn. De koersschommelingen (volatiliteit) van de markt zorgt ervoor dat in korte tijd goede rendementen kunnen worden behaald tot wel 30% per maand. Lees meer over automatisch handelen met trading software (bot).
