De Federal Reserve moet mogelijk geld drukken om Biden’s coronavirus-voorstel te helpen financieren, om te voorkomen dat de rente op staatsobligaties stijgt. Bitcoin (BTC) was lager en handelde rond het $ 36.000-niveau waar de prijzen de afgelopen week zijn gestegen.
De markt heeft te maken met prijsweerstand van ongeveer $ 41.000, met ondersteuning van ongeveer $ 34.000, zei Mark Warner, hoofd van de handel bij de in Londen gevestigde BCB Group, een financiële onderneming die zich richt op digitale activa, in opmerkingen die door een woordvoerster zijn gemaild.
Bitcoin kopen met iDEAL zonder commissie? Dat kan bij Bitvavo!
“Een beweging boven $ 42.000 zal waarschijnlijk leiden tot een hervatting van de onstuimige winsten die we vorige week zagen,” zei Warner. De prijzen zijn tot nu toe 29% gestegen in 2021, tegenover een verlies van 0,4% year-to-date voor de Standard & Poor’s 500 Index van grote Amerikaanse aandelen.
Op traditionele markten daalden Aziatische en Europese aandelen en lieten Amerikaanse aandelenfutures op vrijdag lagere koersen zien, aangezien de verwachting van het voorstel voor een verlichting van 1,9 biljoen dollar van de verkozen president Joe Biden, dat eind donderdag werd uitgerold, plaats maakte voor nuchtere beoordelingen van de toestand van de economie. Goud was weinig veranderd op $ 1.847 per ounce.
Markt beweegt
Sinds oktober horen we al hoe een ‘blauwe golf’ bij de aanstaande Amerikaanse verkiezingen – volledige controle over de regering door de Democratische Partij van Joe Biden – zou kunnen leiden tot biljoenen dollars aan nieuwe overheidsuitgaven voor coronavirus bestrijding en economische stimulering.
Die golf is aangekomen, in de vorm van een coronaviruspakket ter waarde van $ 1,9 biljoen dat donderdagavond werd voorgesteld door de verkozen Amerikaanse president Joe Biden. En sommige Wall Street-analisten vragen zich nu openlijk af of de economie en markten verslaafd raken aan stimuleringsmaatregelen.
“De markt is terug op de verwachting dat meer fiscale stimuleringsmaatregelen vrijwel onvermijdelijk zijn”, schreef Ed Mills, van de beursvennootschap Raymond James, begin vrijdag in een notitie aan klanten.
Investeerders in cryptocurrency zouden meteen naar de implicatie kunnen springen: de Federal Reserve moet mogelijk biljoenen nieuwe dollars afdrukken om extra leningen door het Amerikaanse ministerie van Financiën te helpen financieren. Dat zou op zijn beurt de vraag naar bitcoin kunnen stimuleren, door een groeiend aantal investeerders gezien als een hedge tegen inflatie.
“Stimulatiedoelstellingen kunnen gestaag toenemen bij eventuele tegenslagen met de coronaviruspandemie, en dat is een van de fundamentele redenen geweest waarom velen blijven instappen in bitcoin”, zegt Edward Moya, een senior marktanalist uit New York voor de in Londen gevestigde buitenlandse marktanalist. exchange makelaar Oanda, schreef in een e-mailbericht.
Biden’s voorstel, aangekondigd in een toespraak, reserveert $ 1 biljoen voor gezinnen en individuen en meer dan $ 400 miljard om de pandemie rechtstreeks te bestrijden, inclusief geld om de inzet van vaccins te versnellen en scholen veilig te heropenen, volgens de New York Times. Er is ook $ 350 miljard aan hulp voor nationale en lokale overheden.
Volgens Mills van Raymond James zouden democraten, die in beide kamers van het Congres de meerderheidspartij zullen worden, een proces van “budgetverzoening” kunnen gebruiken om de wetgeving door te drukken met een gewone meerderheid van stemmen.
“We merken op dat het hen niet zou beletten later dit jaar een tweede verzoeningspakket te maken”, schreef Mills.
Tijdens het fiscale jaar 2020 dat eindigde in september, bereikte het Amerikaanse begrotingstekort een record van $ 3,1 biljoen, opgepompt door de steunpakketten van de regering die door president Donald Trump waren ondertekend toen de coronavirus gerelateerde lockdowns de economie verwoestten.
Ian Shepherdson, hoofdeconoom van de voorspellingsfirma Pantheon, voorspelt dat het Amerikaanse begrotingstekort tijdens het huidige fiscale jaar $ 4 biljoen zou kunnen bedragen.
Nu de economie te lijden heeft onder de recente opleving van het aantal coronavirusgerelateerde gevallen en de introductie van vaccins nog maanden ver weg is, lijkt fiscale discipline onwaarschijnlijk. Een overheidsrapport van donderdag onthulde een grotere dan verwachte stijging van de wekelijkse werkloosheidsclaims tot 965.000, het hoogste aantal sinds augustus. De verschuiving van het afgelopen jaar naar werken op afstand is een andere potentiële bron van wijdverbreide ontwrichting.
Niet te vrezen. Zoals Scott Anderson, hoofdeconoom bij de in San Francisco gevestigde Bank of the West, een onderdeel van de gigantische Franse bank BNP Paribas, donderdag tegen zijn klanten zei: “Hoewel het laatste rapport over werkloosheidsclaims ontnuchterend is, is het coronavirus hulppakket van $ 900 miljard onlangs aangenomen en de belofte van meer fiscale steun van de regering Biden zou in het huidige kwartaal de broodnodige steun moeten bieden aan werklozen en bedrijven, totdat bedrijven in de dienstensector mogen heropenen naarmate meer Amerikanen het vaccin krijgen. “
De overheidsschuld van de Amerikaanse overheid, die in 2000 ongeveer $ 5,7 biljoen bedroeg, stijgt nu naar $ 30 biljoen.
Bron: Federal Reserve Bank of St. Louis
De Amerikaanse staatsschuld staat op een reeds verhoogde $ 27,7 biljoen, en analisten zeggen dat de Fed waarschijnlijk zou moeten helpen om eventuele extra overheidsleningen te financieren met meer aankopen van staatsobligaties, ooit beschouwd als een noodmaatregel.
“De belastingen zullen stijgen, maar het is onwaarschijnlijk dat ze in een jaar tijd met $ 4 biljoen zullen stijgen”, vertelde Dick Bove, een bankanalist van vijf decennia die nu voor de beursvennootschap Odeon werkt, donderdag aan zijn klanten. “Daarom moet de Fed ingrijpen. Dit kan ertoe leiden dat de dollar aanzienlijk daalt, de inflatie stijgt en de rentetarieven een probleem worden. Het is een zorgwekkende situatie die een president Biden misschien niet kan controleren. “
Eerder deze week suggereerde Robert Kaplan, president van de Federal Reserve Bank of Dallas, die zitting heeft in het monetair beleidscomité van de Amerikaanse centrale bank, dat ambtenaren later dit jaar zouden kunnen overwegen om hun lopende obligatieaankopen van $ 120 miljard per maand, die aanvankelijk werden geïmplementeerd, te verminderen als noodmaatregel.
Maar het drama was van korte duur, met Fed-voorzitter Jerome Powell op donderdag die speculatie over een op handen zijnde tapering verpletterde. “Dit is niet het juiste moment”, zei hij tijdens een virtuele discussie.
Bank of America schat dat de balans van de Fed in 2021 zal eindigen op 8,8 biljoen dollar, tegen ongeveer 7,4 biljoen dollar vanaf woensdag. Voordat de pandemie begin 2020 toesloeg, was het niveau $ 4,2 biljoen.
Maar zelfs die schattingen kunnen aan verandering onderhevig zijn.
“Afhankelijk van de omvang van de Amerikaanse fiscale expansie en de tekorten in de komende jaren, bestaat het risico dat de Fed zich niet volledig uit de Amerikaanse schatkistmarkt kan terugtrekken uit angst voor wanordelijke marktomstandigheden”, schreven de economen van Bank of America deze week.
Het resultaat voor cryptohandelaren en investeerders? Als bitcoin een hedge is tegen het drukken van geld door de Federal Reserve, lijkt de use-case niet snel te verdwijnen.
Meer Bitcon nieuws.
Bitcoin koers in Euro:
