Gegevens suggereren dat detailhandelaren te optimistisch gebruik maken van de leverage om Ethereum te longeren, terwijl professionele handelaren sceptisch blijven over het kortetermijnvooruitzicht van ETH om $ 2.000 te bereiken.
In de afgelopen 24 uur steeg Ether (ETH) boven $ 1.900 naar een nieuw recordniveau en deze uitbraak weerspiegelt een sterke winst van 45% voor alleen al in februari. Afgezien van Ether na het bullish momentum van Bitcoin (BTC), werd de beweging gedeeltelijk gevoed door het nieuws dat BlackRock toekomstige investeringen in cryptocurrency overweegt en Microstrategy’s bod van $ 900 miljoen in converteerbare obligaties om meer Bitcoin te kopen.
De groeiende populariteit van gedecentraliseerde exchange (DEX) was ook een enorme aanjager van de etherprijs en eerder deze week bereikte Uniswap een cumulatief volume van $ 100 miljard. Dit geeft aan hoe relevant het op Ethereum gebaseerde DeFi-ecosysteem is geworden.
De gestage vooruitgang in de Ethereum 2.0 Beacon Chain is ook positief voor de prijsactie van Ether, met name het voorstel voor een upgrade van de HF1-vork van Vitalik Buterin. De belangrijkste verandering is de ondersteuning voor light-clients, die in wezen knooppunten zijn die op mobiele apparaten kunnen worden uitgevoerd. Hierdoor kunnen gebruikers de blockchain zelf verifiëren in plaats van te vertrouwen op externe serviceproviders.
Gegevens tonen aan dat retail handeleren overbought zijn
De recente beweging boven $ 1.900 resulteerde in een buitensporige hefboomwerking van kopers van futurescontracten en dit dreef het financieringspercentage boven 0,17%.
Perpetuele contracten, ook wel inverse swaps genoemd, hebben een ingebed tarief dat gewoonlijk elke acht uur in rekening wordt gebracht. Wanneer kopers (longs) degenen zijn die meer hefboomwerking eisen, wordt het financieringspercentage positief. Daarom zijn het de kopers die de vergoedingen betalen.
Dit percentage komt overeen met 3,9% per week en is een indicatie van extreem optimisme. Hoewel een forse premie acceptabel kan zijn voor korte periodes tijdens marktstijgingen, dwingt het longs (kopers) uiteindelijk om hun posities te verkleinen.
De optimisme van particuliere beleggers staat in contrast met de netto long-to-short-positionering van tophandelaren die wordt geboden door grote cryptocurrency-uitwisselingen.
Deze indicator wordt berekend op basis van de geconsolideerde positie van de klant, inclusief spot-, marge-, eeuwigdurende en termijncontracten. Daarom geeft het een duidelijker beeld of professionele handelaren bullish of bearish zijn.
Het is vermeldenswaard dat er af en toe discrepanties tussen crypto exhanges methoden worden verwacht, dus kijkers moeten veranderingen volgen in plaats van absolute cijfers.
Toptraders bij Huobi behielden de afgelopen elf dagen hun 0,65 long-to-short-ratio en waren netto 35% short. Deze indicator staat in contrast met de afgelopen twee weken, toen ze 19% netto tekort kwamen. Dit geeft aan dat er een gebrek aan eetlust is voor longposities.
De gemiddelde nettopositie van de toptraders bij Binance was 0,89, wat een lichte voorkeur heeft voor netto shorts. Daarom moet hun huidige 0,93 als een neutrale positie worden beschouwd, terwijl het laagste niveau in 30 dagen 0,80 was, of 20% netto shortpositie.
De toptraders op OKEx presenteerden de belangrijkste beweging toen ze op 17 februari verschoven van een 1,50-ratio ten gunste van longs naar 0,82, wat aantoont dat ze netto short zijn. Terwijl Ether de weerstand van $ 1.850 doorbrak, slaagden die traders erin om een paar korte broeken af te dekken en hebben ze nu een vaste ratio van 1,00.
Pro’s namen een pauze, maar ze zijn nog steeds optimistisch
De gegevens suggereren dat marktmarkers en arbitragedesks blijven zoeken naar minder risicovolle transacties. Deze handelaren kunnen ook ingepakte BTC aanhouden die wordt gebruikt voor uitzet mogelijkheden of Grayscale Ethereum Trust (ETHE) -aandelen, met als doel te profiteren van de gebruikelijke premie.
Hoewel detailhandelaren overbought lijken te zijn, vinden toptraders het over het algemeen niet prettig om hefboomposities toe te voegen, gezien het buitensporige financieringspercentage. Als het tegenovergestelde was geweest, met de long-to-short-ratio op het hoogste niveau in 30 dagen, zou dat duiden op een kleine ruimte voor extra koopactiviteit.
Daarom weerspiegelen de huidige gegevens van toptraders niet noodzakelijkerwijs hun werkelijke sentiment, en de huidige leverage ratio laat ruimte voor toekomstige koopactiviteiten. Hoewel professionele handelaren op dit moment voorzichtig vanaf de zijlijn toekijken, meldde crypto-vermogensbeheerder CoinShares onlangs dat 80% van de instroom werd geïnvesteerd in Ether-producten.
Dit is een verder bewijs dat zelfs als pro traders het buitensporige optimisme van retail traders niet weerspiegelen, ze er nog steeds zeker van zijn dat Ether in een bull-run verkeert.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van bronnen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico’s met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Meer Cryptocurrency nieuws.
Cryptocurrency aan- en verkopen kan heel lucratief zijn. De koersschommelingen (volatiliteit) van de markt zorgt ervoor dat in korte tijd goede rendementen kunnen worden behaald tot wel 30% per maand. Lees meer over automatisch handelen met trading software (bot).
